1. Teil. Der Hobbit Bilbo Beutlin verschwindet auf dem Fest zu seinem 111. Geburtstag auf spektakuläre Art und Weise. Seinem Neffen Frodo vermacht der abenteuerlustige Bilbo einen Ring, den er auf einer seiner früheren Reisen gefunden haben will. Es vergehen Jahre, bis der Zauberer Gandalf der Graue entdeckt, was es mit dem Ring auf sich hat. Es ist der Eine Ring, der Ring der Macht, einst geschmiedet von Sauron dem Großen, dem dunklen Herrscher von Mordor. Sauron weiß bereits, dass sich der von ihm gesuchte Ring im Land der Hobbits befindet, er hat seine Späher dorthin los geschickt - die schwarzen Reiter. Frodo muss Hals über Kopf aus Hobbingen verschwinden und macht sich, begleitet von drei anderen Hobbits, unter höchster Gefahr auf den Weg ins elbische Bruchtal. Dort wird ein Rat aus Menschen, Elben, Zwergen und den Hobbits einberufen, der entscheidet, dass der Ring im Feuer des Schicksalsberges vernichtet werden muss. Aus dem Rat finden sich neun Gefährten, die den Ringträger Frodo auf dem schweren Weg nach Mordor begleiten. Doch schon bald ahnt Frodo, dass der Ring auch in den Reihen seiner Gefährten nicht sicher ist. Unter ihnen ist ein Verräter. - "Die zwei Türme" steigt noch tiefer in die Geschichte von Mittelerde ein. Auf der Odyssee durch die modernden Totensümpfe verliert Frodo endgültig seine Unbekümmertheit, bekommt beinahe heldenhafte Züge. Und die braucht er auch, will er sein Unternehmen im dritten Band erfolgreich zu Ende führen. - Mit dem dritten Band endet Tolkiens weit ausuferndes Epos über den Kampf zwischen Gut und Böse. Bis zum Schluss bleibt offen, welchen Preis Frodo und seine Gefährten zahlen müssen, damit das Gute siegt.